Tres acciones de equipos de petróleo y gas que ganarán a pesar de los desafíos de la industria

Aunque el precio del petróleo es favorable, sigue siendo más bajo que el año anterior. Es probable que esto reduzca la demanda de equipos de perforación y producción, lo que hará que las perspectivas para la industria de equipos y mecánica de petróleo y gas de Zacks sean sombrías. La disminución de los flujos de efectivo y las importantes exposiciones a la deuda también son motivo de preocupación, lo que dificulta que las empresas puedan construir una base sólida para navegar a través de diversas incertidumbres comerciales. Algunas de las acciones que están tratando de sobrevivir a los desafíos de la industria sonDrill-Quip, Inc.DRQ,Empresa de servicios MatrixMTRX yProfire Energy IncPFIE.

Acerca de la industria

La industria de petróleo y gas de Zacks - Mecánica y equipos comprende empresas que proporcionan el equipo necesario para yacimientos petrolíferos (maquinaria de producción, bombas, válvulas y varios otros aparatos de perforación, como componentes de plataformas) a empresas de exploración y producción. Estos ayudan a los actores energéticos upstream a extraer petróleo crudo y gas natural de los campos, tanto en tierra como en alta mar. Por lo tanto, el bienestar de las empresas de equipos para yacimientos petrolíferos está positivamente correlacionado con los gastos de las empresas upstream. Estas empresas reciben acuerdos de empresas energéticas integradas y de empresas independientes y nacionales de petróleo y gas. Los proveedores de equipos para yacimientos petrolíferos también diseñan, fabrican, diseñan e instalan productos utilizados para tratar y procesar petróleo crudo, gas natural y otros. Sus productos incluyen dispositivos e instrumentos para equipos de compresión de gas y plantas de tratamiento de agua.

¿Qué está dando forma al futuro de la industria de equipos de petróleo y gas?

La demanda de equipos de perforación y producción disminuirá : El escenario de precios del petróleo fue significativamente más saludable el año pasado y la tendencia probablemente continuará también este año. Por lo tanto, probablemente habrá menores actividades de exploración y producción, lo que, a su vez, conducirá a una menor demanda de equipos de perforación y producción por parte de las empresas que pertenecen a la industria.

Menor producción: Los inversores piden a las empresas de exploración y producción que se centren más en la rentabilidad de los accionistas en lugar de asignar únicamente capital a la producción de petróleo y gas. Esto está reduciendo la tasa de crecimiento de la producción, perjudicando así la demanda de equipos de perforación y producción.

Flujos de caja operativos decrecientes: A lo largo de los trimestres, las empresas pertenecientes a la industria en su conjunto están presenciando una disminución del flujo de caja operativo neto, lo que sugiere debilidad en las operaciones principales. Además, las acciones compuestas que pertenecen a la industria tienen una exposición significativamente mayor al capital de deuda en comparación con el sector energético en general.

La clasificación de Zacks en la industria indica perspectivas sombrías

Zacks Oil and Gas - Mechanical and Equipment es un grupo de ocho acciones dentro del sector más amplio de Zacks Oil - Energy. Actualmente, la industria ocupa el puesto 233 de Zacks Industry Rank, lo que la ubica en el 7% inferior de más de 250 industrias de Zacks.

El Zacks Industry Rank del grupo, que es básicamente el promedio del Zacks Rank de todas las acciones miembros, indica perspectivas sombrías a corto plazo. Nuestra investigación muestra que el 50% superior de las industrias clasificadas por Zacks supera al 50% inferior en un factor de más de 2 a 1.

Antes de presentar algunas acciones que tal vez desee considerar, echemos un vistazo al desempeño reciente del mercado de valores y al panorama de valoración de la industria.

La industria supera al sector y al S&P 500

La industria de Zacks Oil and Gas - Mecánica y Equipos ha superado al sector más amplio de Zacks Oil - Energy y al compuesto Zacks S&P 500 durante el año pasado.

La industria ha ganado un 22,7% el año pasado en comparación con la mejora del 11,4% del sector en general y el aumento del 16,4% del S&P 500.

Rendimiento de precios de un año

Valoración actual de la industria

Dado que los proveedores de equipos para yacimientos petrolíferos están endeudados, tiene sentido valorarlos en función de la relación EV/EBITDA (valor empresarial/ganancias antes de la depreciación y amortización del impuesto sobre intereses). Esto se debe a que la métrica de valoración tiene en cuenta no sólo el capital sino también el nivel de deuda. Para las empresas con uso intensivo de capital, EV/EBITDA es una mejor métrica de valoración porque no se ve influenciada por las estructuras de capital cambiantes e ignora el efecto de los gastos no monetarios.

Sobre la base del valor empresarial/EBITDA (EV/EBITDA) de los últimos 12 meses, la industria cotiza actualmente a 9,30 veces, por debajo del 13,90 veces del S&P 500. Sin embargo, es superior al EV/EBITDA de los últimos 12 meses del sector de 3,02 veces.

En los últimos cinco años, la industria ha cotizado hasta 25,62 veces, hasta 2,37 veces y con una mediana de 10,44 veces.

Relación valor empresarial-EBITDA (EV/EBITDA) de los últimos 12 meses

Tres acciones de equipos de petróleo y gas que intentan sobrevivir a los desafíos de la industria

Drill-Quip, Inc: Es un nombre bien conocido en la fabricación de equipos de producción y perforación de alta ingeniería. Goza de un balance sólido sin carga de deuda.

La empresa, que ocupa el puesto número 3 de Zacks (Mantener), también ha establecido un objetivo de reducción de emisiones de GEI de Alcance 1 y Alcance 2 para limitar el calentamiento global.

Precio y consenso: DRQ

Servicio de matriz: Es un nombre popular en el ámbito de la prestación de servicios de ingeniería y construcción para los mercados energético e industrial. Matrix, que tiene un rango Zacks de 3, ha sido testigo de un impulso sostenido en la adjudicación de proyectos, lo que le está ayudando a asegurar flujos de caja incrementales. Puedes verla lista completa de las acciones de Zacks #1 Rank (compra fuerte) de hoy aquí.

Precio y consenso: MTRX

Energía Profire: Es un proveedor líder de soluciones de gestión de combustión y quemadores potentes y seguras. #3 Clasificado El negocio de PFIE se centra principalmente en las áreas upstream, midstream y downstream del sector energético. Profire Energy está muy enfocado en expandir sus soluciones de productos en operaciones de petróleo y gas que tienen nuevas oportunidades.

Precio y consenso: PFIE

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Dril-Quip, Inc. (DRQ): Informe de análisis de acciones gratuito

Matrix Service Company (MTRX): Informe de análisis de acciones gratuito

Profire Energy, Inc. (PFIE): Informe de análisis de acciones gratuito

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Investigación de inversiones de Zacks

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