El pronóstico para la energía enchufable (NASDAQ:PLUG)

Scharfsinn86/iStock vía Getty Images

El poder es peligroso. Corrompe a los mejores y atrae a los peores. El poder sólo se otorga a aquellos que están dispuestos a rebajarse para tomarlo." -Ragnar Lothbrok.

Hoy ponemos a Plug Power Inc. (NASDAQ:PLUG) en el centro de atención por primera vez. Esta preocupación por las energías alternativas parece haberse convertido en un "campo de batalla" en la comunidad de firmas de analistas. Sus acciones están muy en corto incluso cuando hay poca actividad interna en las acciones. La acción ha perdido alrededor del 80% de su valor desde sus máximos históricos a principios de 2021. ¿Sobrevendido o cuchillo en caída? A continuación se presenta un análisis de Plug Power.

Buscando Alfa

Plug Power Inc. tiene su sede en Nueva York. La empresa ofrece soluciones integrales de hidrógeno limpio y pilas de combustible de cero emisiones a una variedad de clientes finales. Esto incluye aplicaciones de cadena de suministro y logística, vehículos eléctricos de carretera y el mercado de energía estacionaria. Los productos incluyen sus motores ProGen que admiten vehículos eléctricos livianos, medianos y pesados, así como soluciones de celdas de combustible que pueden alimentar montacargas y otra maquinaria de almacén. Plug Power también suministra soluciones de energía de respaldo con pilas de combustible de hidrógeno. Proporciona diversos productos a base de hidrógeno, como soluciones criogénicas móviles, licuadores de hidrógeno y productos de producción de hidrógeno mediante electrolizadores.

La empresa se anuncia a sí misma como el "proveedor líder de soluciones integrales llave en mano de pilas de combustible de hidrógeno (HFC)". Algunos de sus clientes clave incluyenAmazonas (AMZN), BMW yWalmart (WMT).La acción cotiza actualmente a poco menos de 13 dólares por acción y tiene una capitalización de mercado de poco más de 7 mil millones de dólares.

Página Web de la compañía

La compañía publicó su primer trimestre.números el 9 de mayo. Plug Power tuvo una pérdida GAAP de 35 centavos por acción, casi una moneda de diez centavos por debajo del consenso. Los ingresos aumentaron casi un 50% año tras año a 210,3 millones de dólares, unos pocos millones por encima de las expectativas.

Las acciones cayeron en los resultados trimestrales ya que la pérdida neta de la compañía aumentó de 156,5 millones de dólares en el 1T2022 a una pérdida neta de 206,6 millones de dólares en el trimestre. Igual o más preocupante, el efectivo neto utilizado para actividades operativas aumentó a 277 millones de dólares desde 210 millones de dólares en el mismo año hace un año.

Cinco semanas después, el director general de la empresa hizoaumentar La guía de ingresos para el año fiscal 2023 es de $ 1.3 mil millones, un poco por encima del consenso, y reiteró que la compañía podría generar $ 20 mil millones en ventas anuales para el año fiscal 2030 antes del día de inversión anual de Plug Power. La compañía inauguró recientemente una planta en Georgia que será el mayor parque de hidrógeno verde del mundo que utiliza electrolizadores. La dirección también planea poner en marcha plantas en Texas, Nueva York y Luisiana a finales de este año.

Desde que se publicaron las cifras del primer trimestre, cinco firmas de analistas, incluidas Morgan Stanley y BMO Capital, han publicado calificaciones de Mantener/Neutral en PLUG. Los precios objetivos ofrecidos oscilan entre 7,50 y 15 dólares por acción. Mientras tanto, 11 firmas de analistas, incluidas BTIG, RBC Capital y Piper Sandler, han reiterado/asignado calificaciones de Compra/Superior a PLUG, varias de ellas con revisiones a la baja de los objetivos de precios, cabe señalar. Sus precios objetivos oscilan entre 12 y 22 dólares, mientras que HC Wainwright tiene un precio objetivo ridículo de 78 dólares para las acciones.

Aproximadamente el 23% de las acciones en circulación se encuentran actualmente en corto. No ha habido actividad privilegiada en las acciones (ni compra ni venta) desde julio de 2021. La compañía finalizó el trimestre con aproximadamente 1.370 millones de dólares en efectivo e inversiones a corto plazo en su balance frente a aproximadamente 350 millones de dólares de deuda a largo plazo. Está previsto que Plug Power Inc. informe las ganancias del segundo trimestre después de la comercialización el viernes 2 de agosto.

Plug Power perdió 1,25 dólares por acción en el año fiscal 2022 con poco más de 700 millones de dólares en ingresos en el año fiscal 2022. La firma analista actual.consenso hace que la compañía reduzca las pérdidas a 87 centavos por acción en el año fiscal 2023, ya que las ventas se dispararon poco más del 80%. Ven un crecimiento de los ingresos a mediados de los 50 en el año fiscal 2024 y unas pérdidas que caerán a 30 centavos por acción. Cabe señalar que existe una amplia discrepancia en las proyecciones de ganancias e ingresos dentro de la comunidad de analistas para el próximo año fiscal.

La empresa está experimentando un crecimiento de ingresos impresionante. Lamentablemente, esto no se tradujo en menores pérdidas ni en una menor quema de efectivo en el primer trimestre. Todo lo contrario, de hecho. Si el consenso de los analistas es correcto, esto debería empezar a cambiar en los próximos trimestres a medida que un aumento de los ingresos reduzca las pérdidas y el gasto de efectivo. El liderazgo de Plug Power ciertamente proyecta un enorme aumento de los ingresos en los próximos años.

Si bien la mayoría de las firmas de analistas siguen siendo cautelosas con respecto a la acción, Northland Securities lo hizo.mejora las acciones a mediados de julio alcanzaron un rendimiento superior al mercado con un precio objetivo de 22 dólares. El analista cree que Plug Power está "ahora en un camino claro hacia la generación de flujo de efectivo, y el impulso está aumentando con cada anuncio de acuerdo incremental". Esta actualización se produjo un día después de que la empresa ganara una gran noticia.ordenpara entregar 100 MW de electrolizadores de membrana de intercambio de protones en Europa.

Personalmente, creo que Plug Power es una historia a seguir de cerca. Sin embargo, no voy a apretar el gatillo para adquirir una pequeña participación en las acciones hasta que la empresa logre algún progreso significativo en el frente de quema de efectivo. Los inversores tendrán más datos para digerir cuando Plug Power informe los resultados del segundo trimestre a finales de este mes.

El poder detrás de las palabras reside en la persona." -Renee Ahdieh.

Nota del autor: Esta es su oportunidad de probarnos, sin ningún compromiso. Active ahora su período de prueba gratuito de dos semanas y compruebe si The Insiders Forum es adecuado para usted.

Este artículo fue escrito por

¡El rendimiento de nuestra cartera de modelos ha triplicado con creces el rendimiento de nuestro índice de referencia desde su lanzamiento!

El Foro de Insiders se centra en las acciones de pequeña y mediana capitalización que están comprando los insiders. Algunos estudios han demostrado que las acciones con fuertes compras de información privilegiada superan al mercado en general con el tiempo. La cartera gestionada por Bret Jensen consta de entre 15 y 25 acciones importantes en diferentes sectores del mercado que no sólo tienen una valoración atractiva sino que han tenido importantes compras internas en los últimos meses. Nuestro objetivo es superar al Russell 2000 (el punto de referencia) con el tiempo. Desde su lanzamiento en el verano de 2016, la cartera de modelos de Insiders Forum ha generado una rentabilidad general del 171,15% al ​​28/07/2023. Esto es casi el triple del rendimiento del 61,08% del Russell 2000 durante ese período de tiempo.

• • •

Bret Jensen, que se especializa en perfilar sectores de alta beta, fundó y también administra las carteras modelo The Biotech Forum, Insiders Forum y Busted IPO Forum. Al encontrar “joyas” en los sectores de biotecnología y acciones de pequeña capitalización, estos espacios altamente volátiles que han demostrado ser enormemente exitosos han fortalecido la propia cartera de inversiones de Bret Jensen.

• • •

Obtenga más información sobre las ofertas del mercado de Bret Jensen:

El foro de expertos | El Foro de Biotecnología | Foro de OPI reventado

Divulgación del analista: No tengo/tenemos ninguna posición de acciones, opciones o derivados similares en ninguna de las empresas mencionadas, y no tenemos planes de iniciar dichas posiciones dentro de las próximas 72 horas. Yo mismo escribí este artículo y expresa mis propias opiniones. No recibo ninguna compensación por ello (aparte de Buscando Alfa). No tengo ninguna relación comercial con ninguna empresa cuyas acciones se mencionan en este artículo.

Buscando la divulgación de Alpha: El rendimiento pasado no es garantía de resultados futuros. No se ofrecen recomendaciones ni consejos sobre si una inversión es adecuada para un inversor en particular. Es posible que los puntos de vista u opiniones expresados ​​anteriormente no reflejen los de Buscando Alpha en su conjunto. Buscando Alpha no es un corredor de valores, corredor ni asesor de inversiones ni banco de inversión autorizado en los EE. UU. Nuestros analistas son autores externos que incluyen tanto inversores profesionales como inversores individuales que pueden no tener licencia o certificación de ningún instituto u organismo regulador.